Альфа — это не мониторинг LLM.

Недавно Adobe приобрела Semrush за 1,9 миллиарда долларов, но эта покупка была не из-за инструментов Semrush для мониторинга AI моделей. Adobe приобрела всю платформу – её существующих клиентов и способы взаимодействия с ними.

Купил акции на все деньги, а они упали? А Илон Маск снова написал твит? Знакомо. У нас тут клуб тех, кто пытается понять этот цирк и не сойти с ума.

Купить на падении (нет)

Несмотря на значительные инвестиции — 227 миллионов долларов — в AI-отслеживание, подавляющее большинство средств было направлено на создание простых информационных панелей. Хотя компании, создающие результаты на основе SEO с поддержкой AI, получили заметную долю, она была менее чем треть от общего объема. Однако недавняя покупка Adobe указывает на то, что эти панели не были конечной целью инвестиций.

Первоначально инвесторов привлекли инструменты, которые просто отслеживали Большие Языковые Модели, полагая, что это будут быстрые и простые бизнесы в формате software-as-a-service. Однако реальная долгосрочная ценность заключается в SEO-инструментах, работающих на базе AI-агентов, которые фактически *выполняют* работу. Это связано с тем, что эти SEO-инструменты, управляемые AI, выходят далеко за рамки того, что предлагает традиционное SEO-программное обеспечение, предоставляя SEO-специалистам и агентствам новый мощный способ работы – способ, который может значительно улучшить или даже угрожать их бизнесу.

Я работал с Wordlift, Growth Capital, Niccolo Sanarico, Primo Capital и G2, чтобы изучить тенденции финансирования и компании, получающие инвестиции. Мы обнаружили, что инвесторы часто отдавали приоритет компаниям с новыми идеями, в то время как наиболее перспективные возможности на самом деле находились в предприятиях, которые демонстрировали доказанные результаты.

https://www.searchenginejournal.com/wp-json/sscats/v2/tk/Middle_Post_Text

1. Мониторинг видимости ИИ казался будущим.

Мы изучили 80 компаний и их коллективное финансирование в размере 1,5 миллиарда долларов:

Устоявшиеся платформы (пять компаний) захватили $550 миллионов.
Мониторинг LLM (18 компаний) привлек 227 миллионов долларов.
Агентства SEO получили $86 миллионов.

В 2024 году основной проблемой для лидеров маркетинга было понимание того, как их бренды представлены в AI-чатах, таких как ChatGPT. Хотя эта проблема не была полностью решена – нам все еще недоступны реальные вопросы пользователей, а ответы чат-ботов непоследовательны – огромное количество компаний, предлагающих решения для отслеживания этого, говорит о том, что измерение AI-видимости важно и полезно. Очевидно, что существует спрос на понимание присутствия бренда в этих новых AI-пространствах.

Инструменты мониторинга имеют отрицательные издержки переключения. Агентные инструменты имеют высокие издержки переключения.

Низкая потеря: Если бренд отключает панель мониторинга, они теряют исторические графики.
Высокая боль: если бренд отключает агентскую SEO-платформу, их маркетинг прекращает публикацию.

Инвесторы вложили более 200 миллионов долларов в компании, ориентированные на помощь брендам в привлечении внимания на платформах AI – новейшем и самом важном маркетинговом канале после Google, Facebook и TikTok. Эта зарождающаяся индустрия ‘AI visibility’ может превзойти рынок SEO, оцениваемый в 75 миллиардов долларов, поскольку как маркетинговые, так и продуктовые команды признают ее важность.

Ключевым упущенным моментом стало то, как быстро эта тенденция станет стандартной практикой. Amplitude продемонстрировала, что её можно легко воспроизвести, предоставив бесплатный мониторинг. Как только Semrush просто включил это в качестве опции, весь рыночный сегмент пришёл в упадок.

2. Альфа заключается в результатах, а не в понимании.

Результаты имеют большее значение, чем понимание того, как все работает. К 2025 году реальная выгода от AI будет заключаться в его способности обеспечивать ощутимые результаты. Простое отслеживание производительности теперь ожидается – это абсолютный минимум.

Большинство компаний, отслеживающих видимость ИИ – 73% из них – начали свою деятельность в этом году, и они коллективно привлекли в среднем 12 миллионов долларов финансирования. Такой уровень инвестиций обычно наблюдается в отношении более устоявшихся компаний, которые уже продемонстрировали успех на рынке.

Наш анализ показывает огромный разрыв между тем, куда направлялись капиталы, и тем, где находится ценность.

Наблюдаемые компании (средний возраст: 1.3 года) привлекли посевное финансирование по оценкам роста.
SEO-агентства, ориентированные на результат (средний возраст: 5,5 лет) строят инфраструктуру уже почти десятилетие.

Несмотря на то, что агентивный слой был дальше в своём развитии, он привлёк лишь треть финансирования, которое получил слой мониторинга. Причина? Инвесторы не до конца понимали его конкурентное преимущество.

Инвесторы на ранних стадиях часто избегают инструментов, требующих сложной настройки и интеграции, таких как те, что связаны с доставкой или ручными процессами. Эти инструменты могут казаться скорее дорогостоящей консалтинговой работой, чем масштабируемым бизнесом. В отличие от них, инструменты мониторинга очень привлекательны, поскольку их обычно легко начать использовать, они имеют высокую прибыльность и не требуют больших постоянных усилий.

Деньги, оптимизированные для простоты внедрения и упущенная простота отмены.

Ловушка мониторинга: Вы можете отключить панель управления одним щелчком мыши, чтобы сэкономить бюджет.
Ров исполнения: «Беспорядочное» трение агентского SEO на самом деле и есть его надёжность. Как только операционный рабочий процесс установлен, он становится инфраструктурой. Вы не можете отключить механизм исполнения, не остановив свой доход.

Инвесторы отдавали предпочтение компаниям, ориентированным на отслеживание и отчетность, пренебрегая более фундаментальными предприятиями, которые фактически приносят результаты. Это создает значительную возможность в этой упущенной из виду области.

Три возможности отделяют победителей от особенностей:

Скорость реализации: Бренды нуждаются в распространении контента одновременно на Reddit, TikTok, Quora и в традиционных поисковых системах. Победители автоматизируют весь рабочий процесс, от получения информации до публикации.
Основа на контексте: Общая оптимизация проигрывает системам, которые понимают специфику вашего бизнеса и голос бренда. (Онтология — новый ров).
Операции в масштабе: Создание контента без управления конвейером – это забава. Вам нужны системы, обеспечивающие управление десятками каналов. Точечные решения проигрывают; платформенные решения выигрывают.

Разница проста: одна группа решает «как я узнаю?», а другая — «как я отправлю?»

3. Следующие 18 месяцев уничтожат самую слабую часть стека AI.

Рынок разделяется на три уровня, основываясь на защищенности:

Успешные, устоявшиеся платформы, такие как Semrush и Ahrefs, имеют тенденцию становиться стандартными вариантами на рынке. Эти компании имеют давние отношения с клиентами – некоторые на протяжении более двадцати лет – и уже начали интегрировать AI-мониторинг. Теперь их главная задача заключается не в том, чтобы стать неактуальными, а скорее в том, чтобы не суметь быстро разработать инструменты для автоматизированных рабочих процессов, которые позволят маркетологам эффективно создавать и распространять контент. Реальная опасность заключается в том, чтобы быть обойденными более мелкими и гибкими стартапами, которые открывают новые возможности.

Существующие SEO-инструменты, такие как Semrush и Ahrefs, превосходно *считывают* информацию из сети – они потратили два десятилетия на создание своего успеха, основываясь на этом. Однако будущее SEO связано с ‘агентными’ операциями, где инструменты должны *писать* непосредственно в систему управления контентом веб-сайта. Этот сдвиг представляет собой проблему, поскольку эти устоявшиеся платформы изначально не были разработаны для такого доступа на запись.

Как эксперт в области SEO, я наблюдаю за ростом платформ ‘agentic SEO’ – и они удовлетворяют критическую потребность. Эти инструменты – не просто теоретические разработки; они решают повседневные проблемы SEO продуктами, которые люди действительно используют. Посмотрите на AirOps – они недавно привлекли $40 миллионов в раунде Series B и оцениваются в $225 миллионов, что доказывает работоспособность этой концепции. То, что они делают, действительно мощно: они автоматизируют создание контента, поддерживают контент в актуальном состоянии и обрабатывают такие вещи, как изображения и видео – все ‘действующие’ части SEO. Я считаю, что эти малоизвестные компании готовы к значительным будущим инвестициям.

Компании, занимающиеся мониторингом на основе ИИ и предлагающие только базовые инструменты отслеживания, скорее всего, будут либо куплены более крупными компаниями, либо им потребуется расширить свои услуги в течение следующего полутора лет. Текущего рынка недостаточно для поддержки бизнеса, который фокусируется только на этой единственной функции на уровне, необходимом для значительного роста.

Конец 2026 или начало 2027 года может стать критическим переломным моментом для многих компаний. Первоначальный энтузиазм начала 2024 года, вероятно, угаснет примерно к этому времени. Поскольку компании будут искать дополнительное финансирование, им может быть сложно продемонстрировать рост доходов, необходимый для оправдания их текущих оценок, что потенциально может привести к сложным последствиям.

Примите «даунраунд» (привлечение средств по более низкой оценке, уничтожающее акционерный капитал сотрудников).
Продать на запчасти (поглощение с целью найма).
Fold.

Давайте сделаем базовый «Расчёт взлётной полосы»:

Предположение: Набор данных показывает, что средняя «Дата последнего финансирования» для этого кластера — март 2025 года. Это означает, что основная часть этих €227 миллионов поступила на банковские счета в первом квартале 2025 года.
Data Point: В среднем компания привлекла ~€21 миллион.
Расчёт: Типичный раунд Серии A/Seed рассчитан на обеспечение 18–24 месяцев операционной деятельности. С учётом последнего финансирования в Q1 2025 и 18 месяцев операционной деятельности, мы приходим к Q3 2026.

Как эксперт в области SEO и AI-видимости, я вижу реальную проблему для компаний, стремящихся получить финансирование Серии B. Они испытывают давление, чтобы доказать ценность от своих первоначальных инвестиций – обычно оценка Серии A в диапазоне $50–100 миллионов, подогреваемая текущим ажиотажем вокруг AI. Для этого им обычно необходимо продемонстрировать рост выручки в 3–5 раз год за годом. Однако, с появлением бесплатных аналитических инструментов, таких как Amplitude, которые становятся все более мощными, и платформ, таких как Semrush, добавляющих аналогичные функции, многим трудно достичь этой амбициозной цели роста в 5 раз. Рынок становится переполненным, и становится все труднее выделиться.

Андреа Волпини, основатель и генеральный директор Wordlift:

4. Тезис о рынке: когда $166 миллиардов встречаются с поведенческим сдвигом

От Никколо Санарико, автора The Week in Italian Startups и партнера в Primo Capital:

Давайте отвлечемся от финансирования на мгновение и посмотрим, как люди осуществляют поиск. Изменения, такие как добавление Google AI в результаты поиска, и инструменты, такие как ChatGPT и Perplexity, становящиеся популярными отправными точками, меняют пользовательские привычки – и когда это происходит, часто появляются новые ведущие компании. Традиционно SEO полагалось на экспертов-людей, использующих различные инструменты, но основные задачи, связанные с этим – такие как отслеживание данных, генерация идей для контента и автоматизация процессов – теперь легко выполняются с помощью AI. Мы считаем, что это создает огромную возможность для новых AI-платформ занять часть работы, которую в настоящее время выполняют SEO-консультанты. Неудивительно, что 42% компаний, которые мы изучали, были основаны в 2020 году или позже, хотя некоторые устоявшиеся SEO-бизнесы существуют уже более 20 лет. Эти новые компании по сути говорят: «Позвольте нам выполнить работу за вас».

Данные подтверждают значимость этой идеи. Недавние исследования показывают, что рынок SEO представляет собой огромную возможность в $166 миллиардов, разделенную на $84.94 миллиарда на инструменты и $81.46 миллиарда на услуги, и он растет более чем на 13% каждый год. Однако структура этого рынка указывает на большую возможность для изменений: агентства контролируют 55% рынка услуг, а крупные консалтинговые фирмы получают 60% всех корпоративных расходов. Этот консалтинговый сегмент в размере более $50 миллиардов сильно зависит от ручной работы, личного опыта и больших человеческих усилий, что делает его идеальной целью для разрушения со стороны AI.

Данные о SEO-специалистах показывают, как автоматизация меняет эту сферу. Во всем мире насчитывается более 200 000 SEO-специалистов, со средней зарплатой в 82 000 долларов в США – на 15% выше, чем в среднем по стране. Это указывает на большой потенциал для повышения производительности за счет автоматизации. Мы уже наблюдаем этот сдвиг на рынке труда: количество должностей, ориентированных на создание контента, уменьшилось на 28% в 2024 году, поскольку AI взял на себя повторяющиеся задачи, в то время как количество руководящих должностей увеличилось на 50-58%, поскольку акцент сместился в сторону стратегии и надзора. Тенденция ясна: большинство новых SEO-вакансий находятся в крупных компаниях (250+ сотрудников), которые также значительно увеличивают свои инвестиции в AI-инструменты – увеличивая свой AI-бюджет с 5% до 15% от общих SEO-расходов. Это говорит о том, что AI-платформы, которые могут быстро приносить результаты, будут успешными, восполняя разрыв между дорогими консалтинговыми услугами и базовыми инструментами мониторинга.

5. Что это значит для вас

Для покупателей инструментов

Прекратите спрашивать: «Работает ли это на ИИ?» Спрашивайте вместо этого:

Решает ли это оперативное ограничение или просто предоставляет мне информацию? (Если это информация, Semrush предоставит её бесплатно через 18 месяцев.)
Автоматизирует ли это рабочий процесс или создаёт новую ручную работу? (Продукты, закрепленные в системе, глубоко интегрированы. Точечные решения требуют постоянного контроля.)
Смогу ли я получить это на своей текущей платформе в конечном итоге, или это защищаемая позиция? (Если устоявшийся игрок сможет включить это в пакет, он это сделает.)

Для Инвесторов

Вы находитесь в поворотной точке:

Повествовательный слой (мониторинг) рушится в реальном времени.
Слой субстанции (исполнение) всё ещё недостаточно финансируется.
Этот пробел быстро закрывается.

Когда вы рассматриваете новую бизнес-идею, спросите себя: «Может ли инструмент, такой как Semrush или Ahrefs, легко добавить эту функцию?» Если ответ «да», то вряд ли это будет сильный и устойчивый бизнес. Но если для создания этого им пришлось бы полностью перестраивать свои системы или жертвовать существующими функциями, вы нашли что-то с реальным конкурентным преимуществом.

Вместо того, чтобы сосредотачиваться на том, какие конкретно компании получают финансирование, обратите внимание на то, *какие типы* бизнеса привлекают инвестиции, даже если у них нет сильного конкурентного преимущества. Это области с наибольшим потенциалом для роста.

Для Строителей

Не беспокойтесь о *том*, какой продукт вам следует создать. Вместо этого сосредоточьтесь на *том*, насколько незаменимым ваш продукт станет в повседневной работе ваших клиентов. Если вы создаете что-то вроде инструмента мониторинга, у вас есть около полутора лет, чтобы либо добавить функции, позволяющие клиентам действовать непосредственно в вашем инструменте, либо сосредоточиться на привлечении как можно большего количества новых пользователей.

Если вы создаёте платформы для исполнения, надёжность обеспечивается тремя вещами:

Глубина интеграции в ежедневные рабочие процессы
Необходимая предметная область знаний
Операционный рычаг, который вы предоставляете по сравнению со сборкой внутри компании

Как SEO-эксперт, я на собственном опыте убедился, что компании, которые действительно преуспевают, – это те, кто решает сложные проблемы – те, которые требуют глубоких, постоянных знаний своей отрасли и которые трудно повторить конкурентам. Подумайте о таких вещах, как автоматизация создания контента при последовательном соблюдении голоса вашего бренда, точном понимании того, с кем вы разговариваете, и знании того, что лучше всего работает на каждой платформе. Это та вещь, которую нелегко скопировать, и именно там приходит настоящий, долгосрочный успех.

Подумайте о ключевой проблеме, которую вы решаете. Требуется ли для её решения человеческое мышление и принятие решений, или с ней может справиться просто более мощный AI? Если вы в основном стремитесь создавать контент быстрее, вы разрабатываете функцию. Но если вы пытаетесь координировать множество различных областей, поддерживая при этом единый бренд-опыт, вы строите платформу.

Полная инфографика нашего анализа:

Смотрите также

2025-11-27 17:42