Принятие криптовалют продолжает расти: всё больше пользователей обращаются к этому сектору в условиях растущей инфляции, более широких макроэкономических давлений и стремления контролировать свои финансы лучше всех. Не говоря уже о страхе упустить возможности роста.
В контексте этих изменений, где найдут своё место традиционные финансовые учреждения, такие как банки? BeInCrypto проконсультировалось с несколькими экспертами для изучения того, какое будущее ожидает эти институты в изменяющемся пространстве.
Будущее банков и криптовалют: конфликт или сотрудничество?
Фабиан Дори, главный инвестиционный директор банка цифровых активов Sygnuм, сказал BeInCrypto, что существует определенная конкуренция между банками и криптовалютами. Однако более значимо — слияние этих двух секторов. ✨
Он объяснил, что институциональный интерес к криптовалютам значительно возрос. Об этом свидетельствует экспоненциальный рост числа компаний, принимающих криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), в качестве основных резервных активов, согласно данным BeInCrypto.
Таким образом, Дори подчеркнул, что банки признают инвестиционную гипотезу криптовалют и оперативные преимущества технологии, например, расчеты в реальном времени и прозрачность. В то же время криптовалютные платформы принимают стандарты соответствия и управления рисками, схожие с TradFi (традиционная финансовая индустрия).
Несмотря на непредсказуемость рынка, все больше учреждений теперь рассматривают цифровые активы не как побочный проект, а как ‘то, с чем им придется работать.’
В Sygnum тоже изменили подход к дискуссии: теперь речь идет не столько о роли криптовалют, сколько о том, как их интегрировать без нарушения всего остального порядка. То, что раньше было отдельным миром – токенизированные активы, стейблкоины и децентрализованные технологии – постепенно становится частью традиционных финансов.
Шон Янг, главный аналитик исследования MEXC, также согласился с этим мнением. Он добавил, что в условиях роста принятия криптовалют банки переосмысливают свою роль как посредников.
«В 2025 году банки и криптовалюты будут устойчиво двигаться к конвергенции, а не конфликту. Мы видели очевидные доказательства того, что банки больше не рассматривают блокчейн как врага, а скорее как следующий уровень финансовой инфраструктуры. Единственный способ оставаться релевантными — сотрудничать», — отметил Янг.
🤝
Тем не менее, генеральный директор Bitget Граси Чен подчеркнула, что мы не движемся к простому конфликту или чистой коллаборации между банками и криптовалютами. Напротив, она видит это как процесс ассимиляции и контроля.
Она отметила, что ранние криптовалюты были по сути антибанковскими, основанными на идеалах шифропанков, недоверии к централизованной власти и сопротивлении денежной политике фиатных валют. Биткойн, например, появился после банковского кризиса 2008 года не случайно. ⚡
Чен добавил, что этот дух сохраняется, особенно в сфере DeFi, криптовалютах с функцией конфиденциальности и среди сообществ максималистов биткоина.
«Большая часть капитала в крипте сейчас проходит через банковские шлюзы, кастодианов и все чаще регулируемые стейблкоины. Институты не хотят экзистенциальной войны с криптовалютами. Они желают обуздать их, оформить и извлекать плату – точно так же, как это сделали с ETF и деривативами», — рассказал Чэнь BeInCrypto.
За пределами стейблкоинов: что ждет банки?
Стоит отметить, что банки хорошо осведомлены о конкуренции со стороны криптоиндустрии. Вероятно, по этой причине крупные американские банки исследуют потенциальные проекты в области стабильных монет не только в США, но и в странах вроде Южной Кореи. 🌍💸
Эти усилия усиливаются на фоне существенного изменения регулятивной среды. В условиях президентства, поддерживающего криптовалюту, и законопроектов в пользу криптовалюты пространство настроено на возможный рост, и банки не хотят остаться позади.
Дори также предполагает, что банки пойдут значительно дальше стабильных монет. Он отметил, что они могут расширить свои предложения для включения токенизированных ценных бумаг, продуктов стейкинга с доходностью, решений по хранению и даже запуска своих собственных сетей Layer 2 (L2), приспособленных для приложений с требованиями соблюдения нормативных требований.
Ценность предложения очевидна: программируемые деньги и токенизированные активы позволяют быстрее проводить расчеты, управлять казначейством в реальном времени и генерировать новые потоки доходов за счет комиссий или услуг по обеспечению залога. Параллельно первые банки начинают исследовать криптовалютные кредитные рынки, используя криптоактивы как залог для кредитования и интегрируя децентрализованную инфраструктуру таким образом, чтобы сохранить контроль со стороны регулирующих органов.
Чен отметила, что дополнительные услуги могут включать институциональный стейкинг как услугу, криптоиндексы и синтетические активы. Она подчеркнула, что предоставление большего количества криптовалютных сервисов не только логично, но стратегически необходимо для банков чтобы сохранить актуальность и защитить свои бизнес-модели от будущих изменений.
«Граница между банками и провайдерами криптоинфраструктуры будет стираться, особенно по мере зрелости токенизированных финансов. Будущее банковского дела не будет заключаться в предложении криптовалют как продукта, а скорее заключается в построении криптовалюты как слоя финансовой системы», — раскрыл генеральный директор Bitget для BeInCrypto.
Тем временем, Энтони Джордадес, основатель и генеральный партнер Innovating Capital, сообщил BeInCrypto, что банки явно выходят за рамки обычного взаимодействия и начинают создавать полный спектр криптовалютных сервисов. По его словам,
«Многие банки сейчас стремятся предложить гораздо больше: от безопасного хранения цифровых активов до поддержки криптовалютных платежей и более быстрых международных переводов через блокчейн. Некоторые добавляют инвестиционные опции вроде крипто ETF или инструментов для анализа для высокодоходных клиентов. Несколько банков тестируют такие вещи, как кредитование под залог криптовалюты или предлагают вознаграждения за стейкинг. Другие изучают токенизацию активов, превращая объекты, например, недвижимость или ценные бумаги, в цифровые инвестиции.» 💰
Кроме того, аналитик MEXC Research отметил, что на следующей стадии банки могут превратиться в гибридные финансовые учреждения и возможно будут предлагать регулируемый криптовалютный трейдинг, расчеты в реальном времени по блокчейну и хранение токенизированных ценных бумаг.
Гонка идет среди банков за построение соответствующих требованиям и основанных на доверии мостов между традиционной финансовой системой (TradFi) и криптоэкосистемами.
Готовы ли банки конкурировать на криптовалютном рынке?
Банки могут иметь желание выжить в меняющемся рынке, но есть ли у них инфраструктура? Ну, не особо.
Банкам придется отказаться от систем, которыми они пользовались десятилетиями. Работа с блокчейнами подразумевает управление кошельками, смарт-контрактами и данными в сети в реальном времени. Это само по себе требует другого набора инструментов и часто других партнеров,
Дори отметил, что соблюдение законодательства — это ещё одна ключевая проблема. Все аспекты, начиная от KYC и заканчивая управлением приватными ключами, должны быть переосмыслены с точки зрения регулирования. Он подчеркнул, что не всё так просто, как интегрировать крипто в старый продукт; оно меняет способ движения стоимости и структуру необходимых контролей.
Но самое большое изменение — это мышление. Это не просто новый класс активов. Он приходит с новыми правилами, новым поведением и другим темпом работы. Те учреждения, которые добьются успеха, будут теми, кто сохраняет любопытство, задаёт правильные вопросы и строит команды, понимающие как риски, так и потенциал.
Тем не менее, он подробно рассказал, что главной проблемой для банков является готовность институционального ноу-хау, а не технологии. Устаревшие системы, высокие стандарты соответствия и потребность в децентрализованных финансовых рельсах 24/7 создают препятствия. Доверительные партнёры, ясность регулирования и привычная инфраструктура являются ключом к преодолению этих вызовов.
Кроме того, Джорджиадес обратил внимание на важность соблюдения регуляторных требований в различных регионах.
Они должны убедиться, что соответствуют нормативным требованиям на всех рынках, где они работают — особенно в вопросах противодействия отмыванию денег, идентификации клиентов и правил цифровых активов. Затем следует техническая сторона: им потребуются безопасные системы для хранения криптовалют и быстрые, надежные переводы. Также важно привлечь специалистов, глубоко понимающих криптовалюту, и обучить нынешние команды работе с этими сервисами. Быть прозрачным с клиентами относительно рисков и возможностей является ключевым моментом.
Добавление к этому, Чэнь отметил необходимость четкого понимания MiCA в ЕС, VARA в ОАЭ и руководств SFCC в Гонконге банками. Также они должны уметь сегментировать операции по регионам и регуляторным областям. Соответствие Правилу путешествий, требованиям KYC, AML и противодействию финансированию терроризма для криптовалютных переводов является критически важным.
Прежде всего, им потребуется все больше инвестиций в новую инфраструктуру, такую как решения для хранения институционального уровня, доступ к узлам блокчейна и масштабируемые API для поддержки токенизации. Самая большая проблема будет связана с устаревшей инфраструктурой и техническим долгом. Большинство основных банковских систем не были разработаны для обработки расчетов в реальном времени, транзакций на цепочке или балансов, представленных в виде токенов. Их модернизация является дорогой, медленной и рискованной,» — заметила она.
Чен также рассказал о понятии стратегического паралича, который является обычной проблемой для традиционных финансовых учреждений при попытках принять новые инновации.
Без поддержки на высшем уровне организации инновации склонны затормозиться, а проекты остаются в фазе ‘исследования’ без достаточного бюджета, полномочий или стимула двигаться вперед.
«Внутренние команды банка должны получить глубокие экспертные знания в области блокчейна, что подразумевает открытость для криптоспециалистов, чтобы поддерживать специализированные криптовалютные подразделения. Наконец, одной из самых больших проблем для банков является стратегическое партнерство с криптовалютными биржами, провайдерами кошельков и фирмами по соответствию нормативным требованиям,» — поделился Янг.
Традиционные банки против криптовалютных фирм: новая эра конкуренции 🏆
По мере того как все больше банков будут входить в это пространство, очевидно, что они займут какую-то долю рынка. Каков будет этот объем, пока неизвестно.
Тем не менее, одно можно сказать точно: их присутствие усилит конкуренцию. Эксперты также сошлись во мнении, что этот переход поднимет планку.
Это немного встряхнет ситуацию. Большие банки приносят масштаб, доверие и глубокие отношения с клиентами, что означает их вероятное привлечение пользователей, которые до сих пор не чувствовали себя комфортно в мире криптовалют. Тем не менее, хотя это может казаться плохой новостью для компаний, изначально работающих в криптовалютном секторе, многие банкам потребуется помощь с инфраструктурой, соблюдением норм и технологиями, поэтому такие крипто-фирмы находятся в хорошем положении, чтобы предложить необходимые решения.
Чэнь уточнил, что банки предоставляют масштаб, регуляторную ясность и доступ к рынкам капитала в контексте токенизированных активов и стейблкоинов, которые снизят маржу для финтех-компаний и платформ RWAs.
Однако она считает, что крипто-нативные фирмы по-прежнему имеют преимущество в области неконтролируемого децентрализованного финансирования (DeFi), разработке протоколов и интеграции с Web3.
Это то место, где должна произойти дифференциация — через инновации, управление сообществом и создание программируемых финансовых инструментов, которые банки не могут воспроизвести.
Дори также подтвердил схожие чувства. Он объяснил, что:
Есть ещё фундаментальное преимущество у крипто-нативных компаний: скорость, культура и способность быстро выпускать продукты для пользователей. Вероятно увидим разделение на два направления: некоторые криптовалютные компании будут сотрудничать с банками или сами станут регулируемыми, тогда как другие удвоят усилия в открытой, без разрешения инновации.
Руководитель подчеркнул, что это в конечном итоге выгодно. Криптовалюты всегда преуспевали благодаря конкуренции и постоянному совершенствованию. По мере того как все больше учреждений войдут на этот рынок, он будет развиваться. Однако инновационные компании, которые остаются сосредоточенными на пользовательском опыте и технологиях, сохранят лидерство.
Смотрите также
2025-07-25 21:34
